复合年增长率计算器
计算您在特定期间投资的复合年增长率。
输入您的投资细节
深度理解 CAGR
什么是复合年增长率?
复合年增长率(CAGR)是计算和确定任何可能随时间推移而增减的回报的最准确方法之一. 它代表了如果投资每年以同样的速度增长并在每年年底重新投资利润的速率。
使用CAGR的主要好处
1. 联合国 准确衡量回返情况
CAGR通过计算复合效应更准确地描述了投资的业绩,而简单的平均收益并不如此。
2. 方便比较 投资之间
CAGR允许投资者比较不同投资在同一时期的业绩,而不论其波动性如何.
3个 预测未来价值
如果类似条件继续存在,投资者可以利用历史的CAGR对投资的潜在未来价值作出预测。
CAGR的应用
CAGR在各种财务背景下得到广泛应用:
- 库存性能:衡量库存多年业绩如何。
- 组合 评价:比较不同投资组合的业绩.
- 共同基金分析:评价共同基金的历史业绩。
- 商业计量:轨道公司在收入,利润,市场份额等方面的增长.
- 工业分析:比较不同行业或部门的增长率。
- 经济指标:分析GDP,通货膨胀等经济措施的增长率.
CAGR的限制
虽然CAGR是一个强大的衡量标准,但了解其局限性很重要:
平滑过波动
CAGR忽略了投资期间的波动或起伏. 两项具有相同CAGR的投资可能有截然不同的风险概况。
假设稳定增长
CAGR假设整个期间的增长率保持不变,在实际世界中,投资增长水平不同的情况很少如此。
不考虑额外投资
CAGR不计入投资期间的现金流入或流出,这可以显著地影响实际收益.
过去的业绩 + 未来结果
历史上的CAGR并不能保证未来的表现. 市场条件、公司状况和经济因素都可以改变。
CAGR vs. 其他计量
| 度量衡 | 说明 | 何时使用 |
|---|---|---|
| CAGR | 多时期平稳年增长率的措施 | 在比较相同时期的投资时 |
| IRR(内部返回率) | 使用多种现金流量计算返回 | 在评价现金流动不定期的项目时 |
| AAGR(年平均增长率) | 简单的年平均回报率 | 快速估算(低于CAGR) |
| ROI(恢复投资) | 相对于投资成本的总收益量 | 用于评价没有时间因素的整体盈利能力 |
是什么让一个好CAGR?
What constitutes a "good" CAGR depends on various factors:
市场背景
应当对照市场基准和指数评价良好的CAGR。 例如,如果S&P 500的10年CAGR为8年%, 投资10% CAGR将被视为高于平均水平。
工业标准
不同的行业有着不同的增长预期. 成熟工业可能具有较低的CAGR(3-5)%), 而新兴技术则可能呈现出高得多的比率(15-30)% 页:1
风险容忍
较高的CAGR往往带来更高的风险. 一个比较保守的投资者可能会对较低但更稳定的CAGR感到满意.
真实世界 CAGR 实例
以下是一些历史例子:
S&P 500 (1957-2023)
S&P 500提供了大约10.2的CAGR。% (包括分红再投资) 从1957年创立到2023年.
技术部门的增长
技术部门显示的CAGR从15个不等。% 20岁以上% 在各种增长时期,例如2010-2020年。
房地产投资
美国住宅地产显示全国平均CAGR约为3.5-4% 长期而言,尽管因地点而异。
- 时间长度(较长的时间一般能提供更可靠的见解)
- 这一期间大市场的背景
- 标准差等额外风险衡量标准
- 投资是否需要额外捐款
CAGR 加利福尼亚州 公式
复合年增长率(CAGR)是投资从初始余额增长到最终余额所需的回报率,假设利润在每年年底被再投资.
地点:
- 结束值 = 投资的最终价值
- 起始值 = 投资的初始价值
- n = 年数
如何计算 CAGR
要计算 CAGR,请遵循这些步骤:
-
1确定您投资的起始值
-
2确定您投资的结束值
-
3确定年数
-
4除以起始值
-
5将结果提升到1/n的力量
-
6从结果中减去 1
解释 CAGR 结果
阳性 CAGR
说明您的投资在此期间有所增长。 CAGR越高,投资业绩越好.
负 CAGR
说明您的投资在此期间有所减少。 CAGR越是负面,投资表现就越差.
无 CAGR
说明您的投资在此期间既没有增长也没有减少。
CAGR - 实例
实例1基本投资
初值:10 000美元
终止价值:15 000美元
年份:5岁
CAGR=(15,000美元/10,000美元)^(1/5) - 1 = 8.45%
实例2长期投资
起始值:5 000美元
终止价值:20 000美元
年份:10岁
CAGR = (20 000美元/5,000美元)^(1/10) - 1 = 14.87%