Geri dönüş oranı (IRR)

Yatırımınızın ilk yatırım ve nakit akışlarına dayanan içsel getiri oranını hesaplayın.

Hesaplayıcı

Yatırım Detaylarınıza Girin

İlk yatırım miktarı girin.

Yatırımınız için yıl sayısını girin.

Her yıl nakit akışları girin (çalışkanlar için pozitif, dış akışlar için negatif).

İçerik tablosu

1 IRR için Kapsamlı Kılavuz
2 IRR Formula
3 IRR nasıl hesaplanır
4 IRR - Pratik Örnekler
Kılavuz

IRR için Kapsamlı Kılavuz

Geri dönüş oranı nedir (IRR)?

Geri dönüş oranı (IRR), yatırımcılar ve işletmeler tarafından yatırım fırsatlarının kârlılığını ve potansiyelini değerlendirmek için kullanılan önemli bir finansal ölçümdür. Yıllık iade oranını temsil ediyor, bir yatırımın ömür boyu üretmesi bekleniyor.

Tanım ve Kayıt

Technically, IRR is defined as the discount rate that makes the net present value (NPV) of all cash flows from a project equal to zero. It essentially answers the question: "What is the annual percentage return this investment will provide?"

IRR özellikle değerlidir çünkü:

  • Paranın zaman değeri için hesaplar
  • Yatırımlarla karşılaştırmak kolay olan tek bir yüzde figürü sağlar
  • Bir yatırımın minimum geri dönüş gerekliliklerini karşıladığını belirleme yardımcı olur
  • Birden fazla yatırım fırsatlarının sıralamasına izin verin

IRR Karar Vermede

Yatırım kararlarını verirken IRR genellikle bir engel oranı veya minimum kabul edilebilir geri dönüş oranıyla karşılaştırılır. Bu engel oranı genellikle şirketin ortalama sermaye maliyeti (WACC) artı bir risk primi temsil eder.

IRR kullanarak karar kuralları:

  • IRR > Hurdle Rate: Proje finansal olarak çekici olabilir
  • Eğer IRR< Hurdle Rate: The project may not be financially viable
  • Birden çok projeyi karşılaştırırken: Yüksek IRR projeleri genellikle daha iyi sıralanıyor

IRR Kullanımının Avantajları

  • Intuitive:Bir yüzdesi olarak ifade edildi, paydaşlar tarafından kolayca anlaşılabilir hale getirin
  • Paranın Zaman Değeri:Bugün paranın gelecekte aynı miktardan daha değerli olduğu gerçeği için Hesaplar
  • Karşılaştırmalılık:Standartlaştırılmış metrik, farklı yatırımlar arasında doğrudan karşılaştırma sağlar
  • Kendini kınayan:Açık bir indirim oranı varsayımı gerektirmez

Sınırlamalar ve Tahminler

  • Multi IRRs:Geleneksel olmayan nakit akışları için (çok sayıda işaret değişikliği ile), çoklu IRR çözümleri olabilir
  • Reinvestment Asvolt:IRR kapalı bir şekilde, geçici nakit akışlarının aynı IRR hızında yeniden kurtarılabileceğini varsayıyor, bu gerçekçi olmayabilir
  • Insensitivity:Yatırımların mutlak boyutunu hesaba katmıyor
  • NPV ile çatışma:Bazı durumlarda IRR ve NPV karşılıklı özel projeler için çelişkili sıralamalar verebilir

IRR vs. Diğer Finansal Ölçümler

Metrik Anahtar Fark En İyi Tercih Edilen En İyi
NPV Mutlak dolar değeri vs. yüzdesi geri döndürür Toplam değer yaratma
ROI Basit oran nakit akışlarının zamanlaması için muhasebe değildir Toplam geri dönüş analizi
Geri Dönüş Dönemi Yatırımı geri almak için zaman - kârlılık oranı Sıvılık ve risk değerlendirme
MIRR Açık reinvestment oranı varsayımlarını kullanın Daha gerçekçi geri dönüş tahminleri

Gerçek Dünya Uygulamaları

IRR çeşitli sektörlerde ve yatırım türlerinde yaygın olarak kullanılır:

  • Kurumsal Finans:Sermaye bütçeleme ve proje seçimi
  • Emlak:Gayrimenkul yatırım analizi
  • Özel Eşitlik:Yatırım performans performansını değerlendirmek
  • Venture Capital:Potansiyel başlangıç yatırımlarını değerlendirmek
  • Kişisel Finans:tahviller, stoklar ve annuities gibi yatırım seçenekleri karşılaştırıldığında
Pro Tip:

IRR ile yatırımları değerlendirdiğinde, NPV gibi diğer finansal ölçümlerle birlikte kullanmak için en iyi uygulamadır ve daha kapsamlı bir analiz için risk değerlendirmeleri. Eleştirel yatırım kararları için, değiştirilmiş IRR (MIRR) kullanmayı düşünün, bu da reinvestment oranı sınırlamasını ele alır.

Konsept

IRR Formula

Geri dönüş (IRR) iç oranı, net mevcut değeri (NPV) belirli bir projeden sıfıra eşit olan indirim oranıdır. Bir projenin veya yatırımın çekiciliğini değerlendirmek için kullanılır.

Formula:
NPV = 0 = - Inisal Yatırım + CF(CFt / (1 + IRR) ^

Nerede:

  • NPV = Net Present Value
  • CFt = Nakit Akışı zamanında t
  • IRR = Geri Dönüş Oranı
  • t = Zaman dönemi
Adım Adım Adım Adım Adım Adım Adım Adım Adım Adım Adım Adım

IRR nasıl hesaplanır

IRR'yi hesaplamak için, bu adımları izleyin:

  1. 1
    İlk yatırım miktarınızı belirleyin
  2. 2
    Tüm beklenen nakit akışları her dönem için
  3. 3
    NPV = 0 yapan indirim oranını bulmak için deneme ve hata veya finansal hesaplayıcı kullanın = 0
Örnekler

IRR - Pratik Örnekler

Örnek 1 ÖrnekBasit Yatırım

İlk yatırım: 10.000 $
Yıl 1 nakit akışı: $3,000
Yıl 2 nakit akışı: $4.000 $
Yıl 3 nakit akışı: $5,000

IRR 15.1%

Örnek 2 ÖrnekUzun vadeli Yatırım

İlk yatırım: 50.000 $
Yıl 1-5 nakit akışları: Her yıl 2.000 $

IRR ≈%

Örnek 3 ÖrnekYüksek riskli Yatırım

İlk yatırım: 100,000
Yıl 1 nakit akışı: 20.000 $
Yıl 2 nakit akışı: $ 30,000
Yıl 3 nakit akışı: 80.000 $

IRR ≈ 22.3%

Araçlar

Finansal Hesaplar

Future Value Apy College Value Xirr Calculator Time Value Of Money

Diğer araçlara mı ihtiyacınız var?

İhtiyacınız olan hesaplayıcıyı bulamaz mısınız? Bize ulaşın Diğer finansal hesaplayıcıları önermek.