Intern rendement (IRR) Calculator

Bereken het interne rendement voor uw investering op basis van initiële investeringen en kasstromen.

Rekenmachine

Voer uw investeringsgegevens in

Vermeld het initiële investeringsbedrag.

Voer het aantal jaren in voor uw investering.

Vermeld de kasstromen voor elk jaar (positief voor instromen, negatief voor uitstromen).

Inhoudsopgave

1 Uitgebreide gids voor IRR
2 IRR-formule
3 Hoe IRR te berekenen
4 IRR - Praktische voorbeelden
Gids

Uitgebreide gids voor IRR

Wat is het interne rendement (IRR)?

Intern rendement (IRR) is een belangrijke financiële maatstaf die door investeerders en bedrijven wordt gebruikt om de winstgevendheid en het potentieel van investeringskansen te evalueren. Het vertegenwoordigt het jaarlijkse rendement dat een investering naar verwachting gedurende zijn levensduur zal genereren.

Definitie en betekenis

Technically, IRR is defined as the discount rate that makes the net present value (NPV) of all cash flows from a project equal to zero. It essentially answers the question: "What is the annual percentage return this investment will provide?"

IRR is bijzonder waardevol omdat het:

  • Rekeningen voor de tijdswaarde van geld
  • Geeft een enkel percentage dat gemakkelijk te vergelijken is tussen investeringen
  • Helpt te bepalen of een investering voldoet aan minimale rendementseisen
  • Maakt rangschikking van meerdere beleggingsmogelijkheden mogelijk

IRR bij besluitvorming

Bij investeringsbeslissingen wordt IRR doorgaans vergeleken met een horderente of een minimaal aanvaardbaar rendement. Dit hordenpercentage vertegenwoordigt vaak de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van de onderneming plus een risicopremie.

Beslissingsregels voor het gebruik van IRR:

  • Als IRR > Hurdle rate: Het project kan financieel aantrekkelijk zijn
  • Als IRR< Hurdle Rate: The project may not be financially viable
  • Bij het vergelijken van meerdere projecten: Hogere IRR-projecten zijn over het algemeen beter

Voordelen van het gebruik van IRR

  • Intuïtief:Uitgedrukt als een percentage, waardoor het gemakkelijk te begrijpen door belanghebbenden
  • Tijdswaarde van het geld:Rekening houdend met het feit dat geld vandaag meer waard is dan hetzelfde bedrag in de toekomst
  • Vergelijking:Gestandaardiseerde metriek die directe vergelijking tussen verschillende beleggingen mogelijk maakt
  • Zelfvoorzienend:Vereist geen expliciete disconteringsaanname

Beperkingen en overwegingen

  • Meerdere IRR's:Voor niet-conventionele kasstromen (met wijzigingen van meerdere tekens) kunnen er meerdere IRR-oplossingen zijn
  • Herinvestering Aanname:IRR gaat er impliciet van uit dat tussentijdse kasstromen opnieuw kunnen worden geïnvesteerd tegen dezelfde IRR-rente, die mogelijk niet realistisch is
  • Schaal ongevoeligheid:Rekening houdend met de absolute omvang van de investeringen
  • Conflict met NCW:In sommige gevallen kunnen IRR en NCW tegenstrijdige rangschikkingen geven voor projecten die elkaar uitsluiten

IRR vs. overige financiële metrics

Metrisch Sleutelverschil Best gebruikt voor
NPV Absolute dollar waarde vs. percentage rendement Evaluatie van de totale waardecreatie
ROI Eenvoudige ratio die geen rekening houdt met het tijdstip van de kasstromen Snelle analyse van het totale rendement
Terugverdienperiode Tijd om investeringen terug te verdienen versus winstgevendheid Liquiditeit en risicobeoordeling
MIRR Gebruikt expliciete herinvesteringspercentages Meer realistische rendementsramingen

Toepassingen in de reële wereld

IRR wordt op grote schaal gebruikt in verschillende sectoren en investeringstypes:

  • Bedrijfsfinanciering:Kapitaalbudgettering en selectie van projecten
  • Vastgoed:Analyse van investeringen in onroerend goed
  • Private equity:Evaluatie van de investeringsprestaties
  • Risicokapitaal:Evaluatie van potentiële start-upinvesteringen
  • Persoonlijke Financiën:Vergelijking van beleggingsopties zoals obligaties, aandelen en lijfrenten
Pro Tip:

Bij het beoordelen van investeringen met IRR is het de beste praktijk om het te gebruiken naast andere financiële statistieken zoals NCW, terugverdientijd en risicobeoordelingen voor een uitgebreidere analyse. Voor cruciale investeringsbeslissingen moet worden gedacht aan het gebruik van gewijzigde IRR's (MIRR) die de beperking van de herinvesteringsrente aanpakken.

Onderwerp

IRR-formule

De interne opbrengstvoet (IRR) is de disconteringsvoet die de netto contante waarde (NPV) van alle kasstromen van een bepaald project gelijk maakt aan nul. Het wordt gebruikt om de aantrekkelijkheid van een project of investering te evalueren.

Formule:
NCW = 0 = -Initiële investeringen + Σ(CFt / (1 + IRR)^t)

waarbij:

  • NCW = Netto contante waarde
  • CFt = kasstroom op tijdstip t
  • IRR = intern rendement
  • t = Tijdsperiode
Stappen

Hoe IRR te berekenen

Om IRR te berekenen, volg deze stappen:

  1. 1
    Bepaal uw initiële investeringsbedrag
  2. 2
    Vermeld alle verwachte kasstromen voor elke periode
  3. 3
    Gebruik proef en fout of financiële rekenmachine om het disconteringspercentage te vinden dat NCW = 0 maakt
Voorbeelden

IRR - Praktische voorbeelden

Voorbeeld 1Eenvoudige investering

Oorspronkelijke investering: $10.000
Jaar 1 kasstroom: $3.000
Jaar 2 cashflow: $4000
Jaar 3 cash flow: $5.000

IRR ≈ 15,1%

Voorbeeld 2Investeringen op langere termijn

Oorspronkelijke investering: $50.000
Jaar 1-5 kasstromen: 12.000 dollar per jaar

IRR ≈ 6,4%

Voorbeeld 3Investeringen met een hoog risico

Eerste investering: $100.000
Jaar 1 cashflow: $20.000
Jaar 2 cashflow: $30.000
Jaar 3 cash flow: $80.000

IRR ≈ 22,3%

Hulpmiddelen

Financiële rekenmachines

Compound Interest Discounted Cash Flow Rent College Value Cd

Ander gereedschap nodig?

Kan je de rekenmachine niet vinden die je nodig hebt?Contacteer onsandere financiële rekenmachines voorstellen.