Samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) Calculator
Bereken het samengestelde jaarlijkse groeipercentage van uw investering over een bepaalde periode.
Voer uw investeringsgegevens in
Inhoudsopgave
CAGR begrijpen in diepte
Wat is samengestelde jaarlijkse groei?
De Compound Annual Growth Rate (CAGR) is een van de meest accurate manieren om rendementen te berekenen en te bepalen voor alles wat kan stijgen of dalen in waarde in de tijd. Het vertegenwoordigt het percentage waarmee een investering zou zijn toegenomen als deze elk jaar met hetzelfde tarief was gegroeid en de winst aan het eind van elk jaar opnieuw was geïnvesteerd.
Belangrijkste voordelen van het gebruik van CAGR
1. Nauwkeurige meting van rendementen
CAGR geeft een nauwkeuriger beeld van de prestaties van een investering door rekening te houden met het effect van compounding, wat eenvoudige gemiddelde rendementen niet.
2. Eenvoudige vergelijking Tussen investeringen
CAGR stelt beleggers in staat om de prestaties van verschillende beleggingen over dezelfde periode te vergelijken, ongeacht hun volatiliteit.
3. Voorspelling van toekomstige waarde
Beleggers kunnen historische CAGR gebruiken om prognoses te maken over de potentiële toekomstige waarde van een investering als vergelijkbare voorwaarden aanhouden.
Aanvragen van CAGR
CAGR wordt veel gebruikt in verschillende financiële contexten:
- Voorraadprestaties:Meet hoe goed een voorraad in meerdere jaren heeft gewerkt.
- Portfolio Evaluatie:Vergelijk de prestaties van verschillende beleggingsportefeuilles.
- Analyse van het onderlinge fonds:Evaluatie van de historische prestaties van onderlinge fondsen.
- Bedrijfsmetrics:De groei van het bedrijf volgen in termen van inkomsten, winst, marktaandeel, enz.
- Analyse van de industrie:Vergelijk de groeipercentages in verschillende bedrijfstakken of sectoren.
- Economische indicatoren:Analyseer het groeipercentage van economische maatregelen zoals BBP, inflatie enz.
Beperkingen van CAGR
Hoewel CAGR een krachtige metriek is, is het belangrijk om de beperkingen ervan te begrijpen:
Glad over volatility
CAGR negeert de volatiliteit of schommelingen tijdens de beleggingsperiode. Twee investeringen met identieke CAGR's kunnen zeer verschillende risicoprofielen hebben.
Neemt aan dat de groei stabiel is
CAGR gaat uit van een constante groei gedurende de gehele periode, wat zelden het geval is in reële scenario's waar investeringen verschillende groeiniveaus ervaren.
Maakt geen rekening met extra investeringen
CAGR houdt geen rekening met de instromen of uitstromen in contanten tijdens de investeringsperiode, die een significant effect kunnen hebben op de werkelijke opbrengsten.
In het verleden behaalde resultaten
Historische CAGR is geen garantie voor toekomstige prestaties. Marktomstandigheden, bedrijfsomstandigheden en economische factoren kunnen allemaal veranderen.
CAGR vs. andere Metrics
| Metrisch | Omschrijving | Wanneer te gebruiken |
|---|---|---|
| CAGR | Maatregelen hebben de jaarlijkse groei over meerdere perioden geslonken | Bij het vergelijken van investeringen over identieke perioden |
| IRR (internal return) | Berekent rendement met meerdere kasstromen | Bij de evaluatie van projecten met onregelmatige kasstromen |
| AAGR (gemiddelde jaarlijkse groei) | Eenvoudig gemiddelde van het jaarlijkse rendement | Voor snelle schattingen (minder nauwkeurig dan CAGR) |
| ROI (Return on Investment) | Totaal rendement van de maatregelen ten opzichte van de investeringskosten | Voor de beoordeling van de algemene winstgevendheid zonder tijdsfactor |
Wat maakt een goede CAGR?
What constitutes a "good" CAGR depends on various factors:
Marktcontext
Een goede CAGR moet worden beoordeeld ten opzichte van marktbenchmarks en -indices. Bijvoorbeeld, als de S&P 500 een 10-jarige CAGR van 8 heeft%, een investering met een 10% CAGR zou boven het gemiddelde worden beschouwd.
Industrienormen
Verschillende industrieën hebben verschillende groeiverwachtingen. Oudere industrieën kunnen lagere CAGR's (3-5) hebben%), terwijl opkomende technologieën veel hogere tarieven zouden kunnen zien (15-30% of meer).
Risicotolerantie
Hogere CAGR's komen vaak met een hoger risico. Een conservatievere investeerder kan tevreden zijn met een lagere maar vastere CAGR.
Real-World CAGR Voorbeelden
Om CAGR in perspectief te plaatsen, hier zijn enkele historische voorbeelden:
S&P 500 (1957-2023)
De S&P 500 heeft een CAGR geleverd van ongeveer 10,2% (inclusief herinvestering van dividend) vanaf de oprichting in 1957 tot 2023.
Groei van de technologiesector
De technologiesector heeft CAGR's laten zien variërend van 15% tot 20 jaar% gedurende verschillende groeiperioden, zoals het decennium 2010-2020.
Investeringen in onroerend goed
Amerikaanse residentiële vastgoed heeft een nationaal gemiddelde CAGR van ongeveer 3,5-4 laten zien% over lange perioden, hoewel dit sterk varieert per locatie.
- De lengte van de periode (langere perioden bieden doorgaans meer betrouwbare inzichten)
- De context van de bredere markt in die periode
- Aanvullende risicometrics zoals standaardafwijking
- Of de investering aanvullende bijdragen vereist
CAGR Formule
Het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) is het rendement dat nodig zou zijn om een investering van het beginsaldo tot het eindsaldo te laten groeien, ervan uitgaande dat de winst aan het einde van elk jaar opnieuw werd geïnvesteerd.
waarbij:
- Eindwaarde = De uiteindelijke waarde van de investering
- Beginwaarde = De initiële waarde van de investering
- n = Aantal jaren
Hoe CAGR te berekenen
Om CAGR te berekenen, volg deze stappen:
-
1Bepaal de beginwaarde van uw investering
-
2Bepaal de eindwaarde van uw investering
-
3Bepaal het aantal jaren
-
4Verdeel de eindwaarde met de beginwaarde
-
5Verhoog het resultaat tot 1/n
-
61 van het resultaat aftrekken
Vertolking van CAGR-resultaten
Positieve CAGR
Geeft aan dat uw investering is gegroeid over de periode. Hoe hoger de CAGR, hoe beter de investeringsprestaties.
Negatieve CAGR
Geeft aan dat uw investering is gedaald in de periode. Hoe negatiefer de CAGR, hoe slechter de investeringsprestaties.
Nul CAGR
Geeft aan dat uw investering is gegroeid noch gedaald in de periode.
CAGR - Praktische voorbeelden
Voorbeeld 1Basisinvesteringen
Beginwaarde: $10.000
Eindwaarde: $15.000
Jaar: 5
CAGR = ($15.000 / $10,000)^(1/5) - 1 = 8,45%
Voorbeeld 2Langetermijninvesteringen
Beginwaarde: $5.000
Eindwaarde: $20.000
Jaar: 10
CAGR = ($20.000 / $5,000)^(1/10) - 1 = 14,87%