リターンの内率(IRR)計算機

リターン(IRR)の内部率とは?

内部収益率(IRR)は、投資家や企業が投資機会の収益性と可能性を評価するための重要な財務指標です。 投資が生涯にわたって発生することが期待されるリターンの年間化率を表します。

定義と意義

Technically, IRR is defined as the discount rate that makes the net present value (NPV) of all cash flows from a project equal to zero. It essentially answers the question: "What is the annual percentage return this investment will provide?"

IRRは特に価値があります。

• お金の時間価値のためのアカウント
• 投資間で簡単に比較できる単一のパーセンテージ図を提供
• 投資が最小リターン要件を満たしているかどうかを決定するのに役立ちます
• 複数の投資機会のランキングを許可

意思決定におけるIRR

投資決定を行う場合、IRRは、通常、ハードル率または最小限のリターン率と比較しています。 このハードルレートは、会社の重みのある平均資本コスト(WACC)とリスクプレミアムを表します。

IRRの使用の利点

• 直感的:利害関係者が容易に理解できる割合として表現
• お金の時間価値:今日のお金が将来の同じ量よりも価値があるという事実のためのアカウント
• 比較性:異なる投資間の直接比較を可能にする標準化メトリック
• 自己十分な:明示的な割引率の仮定を必要としません

制限と考慮事項

• 複数のIRR:非契約キャッシュフロー(複数のサイン変更あり)の場合、複数のIRRソリューションがあります。
• 投資の仮定:IRRは、同じIRRレートで現金の流れを補うことができることを暗黙的に仮定します。
• スケールの感度:投資の絶対サイズは考慮しません
• NPVとの紛争:場合によっては、IRR と NPV は、相互に排他的なプロジェクトのための矛盾的なランキングを与える可能性があります

IRR対その他の金融メトリック

リアルタイムアプリケーション

IRRは、さまざまな分野や投資タイプに幅広く使用されています。

• コーポレートファイナンス:資本予算とプロジェクト選択
• 不動産:不動産投資分析
• プライベートエクイティ:投資パフォーマンスの評価
• ベンチャーキャピタル:潜在的なスタートアップ投資を評価する
• パーソナルファイナンス:債券、株式、年金などの投資オプションの比較

リターン(IRR)の内部率は、特定のプロジェクトからの全てのキャッシュフローの純現物値(NPV)をゼロにする割引率です。 プロジェクトや投資の魅力を評価するために使用されます。

IRRを計算するには、次の手順に従ってください。

1. 1
   初期投資額の決定
2. 2
   予想されるキャッシュフローを各期間に一覧表示
3. 3
   試行錯誤や財務計算機を使用して、NPV = 0 を作る割引率を見つける