Calculadora de tasa interna de retorno (IRR)

¿Qué es la tasa interna de retorno (IRR)?

Tasa interna de retorno (IRR) es una métrica financiera clave utilizada por inversores y empresas para evaluar la rentabilidad y el potencial de las oportunidades de inversión. Representa la tasa anualizada de rendimiento que se espera que una inversión genere a lo largo de su vida.

Definición y Significado

Technically, IRR is defined as the discount rate that makes the net present value (NPV) of all cash flows from a project equal to zero. It essentially answers the question: "What is the annual percentage return this investment will provide?"

IRR es particularmente valioso porque:

• Cuentas para el valor temporal del dinero
• Proporciona una única cifra porcentual que es fácil de comparar entre las inversiones
• Ayuda a determinar si una inversión cumple los requisitos mínimos de rendimiento
• Permite clasificar múltiples oportunidades de inversión

IRR en la toma de decisiones

Al tomar decisiones de inversión, IRR se compara típicamente con una tasa de hurra o una tasa mínima aceptable de rendimiento. Esta tasa de obstáculo representa a menudo el costo promedio ponderado de capital (WACC) de la compañía más una prima de riesgo.

Ventajas de usar IRR

• Intuitivo:Expresado como porcentaje, por lo que es fácil de entender por los interesados
• Valor de tiempo del dinero:Cuentas por el hecho de que hoy el dinero vale más que la misma cantidad en el futuro
• Comparabilidad:métrica estandarizada que permite una comparación directa entre diferentes inversiones
• Autosuficiente:No requiere una hipótesis explícita de tasa de descuento

Limitaciones y consideraciones

• Múltiples RIR:Para flujos de efectivo no convencionales (con múltiples cambios de signo), puede haber múltiples soluciones de IRR
• Reinversión Asunción:IRR supone implícitamente que las corrientes de efectivo provisionales pueden reinvertirse a la misma tasa de IRR, que puede no ser realista
• Insensibilidad de escala:No cuenta el tamaño absoluto de las inversiones
• Conflicto con el NPV:En algunos casos, IRR y NPV pueden dar clasificaciones contradictorias para proyectos mutuamente excluyentes

IRR vs. Other Financial Metrics

Aplicaciones en el mundo real

El IRR es ampliamente utilizado en diversos sectores y tipos de inversión:

• Corporate Finance:Presupuesto de capital y selección de proyectos
• Inmobiliaria:Análisis de las inversiones en bienes
• Equidad privada:Evaluación del rendimiento de las inversiones
• Capital de riesgo:Evaluación de las posibles inversiones iniciales
• Finanzas personales:Comparando opciones de inversión como bonos, acciones y anualidades

La tasa interna de retorno (IRR) es la tasa de descuento que hace que el valor neto presente (NPV) de todos los flujos de efectivo de un proyecto particular igual a cero. Se utiliza para evaluar el atractivo de un proyecto o inversión.

Para calcular IRR, siga estos pasos:

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   Determinar su cantidad de inversión inicial
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   List all expected cash flows for each period
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   Utilice prueba y error o calculadora financiera para encontrar la tasa de descuento que hace NPV = 0