Zeitwert des Geldes (TVM) Rechner
Berechnen Sie den aktuellen und zukünftigen Wert des Geldes unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldprinzips.
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Inhaltsverzeichnis
Zeitwert des Geldes verstehen
Time Value of Money (TVM) ist eines der grundlegendsten Konzepte im Finanzwesen. Es basiert auf dem Prinzip, dass Geld, das heute zur Verfügung steht, in der Zukunft mehr als den gleichen Betrag wert ist, wegen seiner potenziellen Erwerbsfähigkeit. Dieses Kernkonzept bildet die Grundlage für nahezu alle Finanz- und Investitionsentscheidungen.
Warum Geld Zeitwert hat
Es gibt mehrere Gründe, warum Geld Zeitwert hat:
- Kosten für die Gelegenheit:Geld kann investiert werden, um mehr Geld im Laufe der Zeit zu generieren. Wenn Sie heute Geld haben, können Sie es investieren und möglicherweise Renditen verdienen.
- Inflation:Die Kaufkraft sinkt im Laufe der Zeit aufgrund der Inflation, was bedeutet, dass die gleiche Menge an Geld wird weniger Waren in der Zukunft kaufen.
- Risiko:Geld in der Zukunft zu empfangen, trägt Unsicherheit. Je länger Sie warten, desto höher das Risiko, dass die Zahlung möglicherweise nicht auftreten.
- Bevorzugt für Liquidität:Die meisten Menschen bevorzugen Geld jetzt anstatt später aufgrund der Flexibilität, die es bietet.
Kernkomponenten von TVM
Gegenwärtiger Wert (PV)
Der aktuelle Wert einer zukünftigen Summe von Geld oder Strom von Cashflows, gegeben eine bestimmte Rendite. PV nimmt mit zunehmendem Zins- oder Zeithorizont ab.
Zukunftswert (FV)
Der Wert eines Vermögenswerts oder Geldes zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt basierend auf einer angenommenen Wachstumsrate. FV steigt mit höheren Zinssätzen oder längeren Zeiträumen.
Zinssatz (r)
Die Rate, mit der Geld wächst (Interest) oder wird im Laufe der Zeit (Discount Rate) reduziert. Oft ausgedrückt als Jahresprozent.
Anzahl der Perioden (n)
Das Zeitintervall, über das Geld wächst oder ermäßigt wird, in der Regel in Jahren oder Monaten ausgedrückt.
Verschiedene Arten von Cash Flows
Zeitwert des Geldes gilt für verschiedene Arten von Cashflows:
Einzelzahlungen
Die einfachste Form, in der ein einziger Betrag entweder jetzt (PV) investiert oder in der Zukunft (FV) erwartet wird.
Beispiel: Investieren Sie heute $10.000, um $15.000 in 5 Jahren zu erhalten.
Renten
Eine Reihe gleicher Zahlungen in regelmäßigen Abständen. Es gibt zwei Arten:
- Regelmäßige Rente:Zahlungen erfolgen am Ende jeder Periode
- Annuity Due:Zahlungen erfolgen zu Beginn jeder Periode
Beispiel: Monatliche Hypothekenzahlungen von $1.200 für 30 Jahre.
Fortdauer
Eine Rente, die unbestimmt weitergeht, ohne Enddatum.
Beispiel: Ein Stipendiumsfonds, der jährlich $10.000 für immer zahlt.
Wachsende Zahlungen
Zahlungsströme, die mit konstanter Rate im Laufe der Zeit zunehmen.
Beispiel: Salary steigt jährlich um 3 % über eine Karriere.
Anwendungen von TVM
Evaluierung der Investitionen
- Berechnung der Kapitalrendite
- Vergleich von Investitionsalternativen
- Bestands- und Anleihebewertung
Kreditanalyse
- Ermittlung von Darlehenszahlungen
- Berechnung der Kosten für die Kreditaufnahme
- Refinanzierungsentscheidungen
Ruhestandsplanung
- Berechnung der erforderlichen Einsparungen
- Bewertung der Rentabilität
- Rücktrittsstrategien
Unternehmensentscheidung
- Kapitalbudgets
- Projektbewertung (NPV, IRR)
- Leasing gegen Kaufentscheidungen
Compounding und Discounting
Es gibt zwei grundlegende Prozesse in TVM:
Verbindung
The process of determining the future value of a present sum. It answers the question: "How much will my money grow to in the future?"
Rabatt
The process of determining the present value of a future sum. It answers the question: "What is a future payment worth today?"
Real-World-Entscheidung mit TVM
TVM zu verstehen hilft Ihnen, bessere finanzielle Entscheidungen zu treffen, indem:
- Bewertung von Abschlüssenzwischen aktuellem Verbrauch und zukünftigen Nutzen
- Verstehen der tatsächlichen Kosten von Darlehenund die Macht der Beteiligung
- Erarbeitung von fundierten Investitionsentscheidungendurch Vergleich der erwarteten Renditen im Laufe der Zeit
- Planung effektiv für langfristige Zielewie Ruhestand, Bildung oder Hausbesitz
- Anerkennung der Auswirkungen der Inflationauf Kaufkraft im Laufe der Zeit
Artikel 72
Eine nützliche Abkürzung, um zu schätzen, wie lange es dauern wird, um Geld zu einem bestimmten Zinssatz zu verdoppeln: teilen Sie einfach 72 durch den Zinssatz Prozentsatz. So verdoppelt sich zum Beispiel bei 8% Zinsen das Geld in etwa 72 ÷ 8 = 9 Jahre.
TVM Formel
Der Zeitwert des Geldes (TVM) ist ein grundlegendes Finanzkonzept, das besagt, dass das zur Zeit verfügbare Geld aufgrund seiner potenziellen Ertragskapazität in Zukunft mehr als den gleichen Betrag wert ist. Dieses Prinzip ist für fundierte finanzielle Entscheidungen unerlässlich.
Basic Future Value Formel:
Wo:
- FV = Zukunftswert
- PV = aktueller Wert
- r = Zinssatz pro Periode (als Dezimal)
- n = Anzahl der Perioden
Erweiterte Formel (mit periodischen Zahlungen):
Weitere Komponenten:
- PMT = Periodischer Zahlungsbetrag
- r = Zinssatz pro Periode (als Dezimal)
- n = Anzahl der Perioden
Formel des aktuellen Wertes:
Verwenden Sie diese Formel zu:
- Berechnen Sie, wie viel Sie heute investieren müssen, um ein zukünftiges Ziel zu erreichen
- Bestimmen Sie den aktuellen Wert der zukünftigen Cashflows
- Bewertung von Investitionsmöglichkeiten
Wie zu berechnen TVM
Folgen Sie diesen Schritten, um Time Value of Money zu berechnen:
Erforderliche Informationen sammeln
- • Aktueller Wert (PV) - Anfangsinvestitionsbetrag
- • Zukunftswert (FV) - Zielbetrag (bei der Berechnung von PV)
- • Zinssatz (r) - Jährliche Rate geteilt nach Anzahl der Perioden
- • Anzahl der Perioden (n) - Gesamtzeiträume
- • Zahlungsbetrag (PMT) - Regelmäßige Beiträge (falls vorhanden)
Wählen Sie die richtige Formel
- • Grundlegender Zukunftswert: Für Einzelanlagen
- • Erweiterte Formel: Für Investitionen mit regelmäßigen Beiträgen
- • Gegenwartswert: Für die Berechnung der erforderlichen Erstinvestitionen
Berechnungen durchführen
- • Zinssatz in Dezimalform umrechnen (z.B. 5% = 0,05)
- • Stellen Sie sicher, dass alle Zeiträume übereinstimmen (z.B. monatlich vs. jährlich)
- • Verwenden Sie einen Rechner oder Tabellenkalkulation für komplexe Berechnungen
Zwischenergebnisse
- • Ergebnisse mit Ihren finanziellen Zielen vergleichen
- • Betrachten Sie die Inflation und die steuerlichen Auswirkungen
- • Variablen anpassen, um Ihre Anlagestrategie zu optimieren
TVM - Praktische Beispiele
Beispiel 1Wachstum der Investitionen
Erstinvestition: $10.000
Jahreszinssatz: 7%
Zeitraum: 20 Jahre
Future Value = $38,696.84
Insgesamt Zinsen: $28,696,84
Beispiel 2Regelmäßige monatliche Einsparungen
Monatlicher Beitrag: $500
Jahreszinssatz: 6%
Zeitraum: 30 Jahre
Future Value = $502,257.00
Gesamtbeiträge: 180.000 $
Insgesamt Zinsen: $322,257.00
Beispiel 3Ruhestandsplanung
Erstinvestition: $100.000
Monatlicher Beitrag: $1.000
Jahreszinssatz: 8%
Zeitraum: 35 Jahre
Zukunftswert = $3,245,000.00
Gesamtbeiträge: $520.000
Insgesamt Zinsen: $2,725,000.00