Калькулятор временной стоимости денег (TVM)
Вычислите текущую и будущую стоимость денег с учетом принципа временной стоимости денег.
Введите свои финансовые данные
Таблица содержимого
Понимание временной стоимости денег
Временная стоимость денег (TVM) является одним из самых фундаментальных понятий в финансах. Он основан на принципе, что деньги, доступные сегодня, стоят больше, чем та же сумма в будущем из-за их потенциальной способности зарабатывать. Эта концепция лежит в основе практически всех финансовых и инвестиционных решений.
Почему деньги имеют временную ценность
Существует несколько причин, по которым деньги имеют временную ценность:
- Стоимость возможностей:Деньги могут быть инвестированы, чтобы генерировать больше денег с течением времени. Когда у вас есть деньги сегодня, вы можете инвестировать их и потенциально получать прибыль.
- Инфляция:С течением времени покупательная способность снижается из-за инфляции, а это означает, что в будущем такая же сумма денег будет покупать меньше товаров.
- Риск:Получение денег в будущем сопряжено с неопределенностью. Чем дольше вы ждете, тем выше риск того, что платеж может не произойти.
- Предпочтение ликвидности:Большинство людей предпочитают иметь деньги сейчас, а не позже из-за гибкости, которую они обеспечивают.
Основные компоненты ТВМ
Текущая стоимость (PV)
Текущая стоимость будущей суммы денег или потока денежных потоков, с учетом определенной нормы прибыли. PV уменьшается по мере увеличения процентной ставки или временного горизонта.
Будущая стоимость (FV)
Стоимость актива или денежных средств на определенную будущую дату на основе предполагаемых темпов роста. FV увеличивается с более высокими процентными ставками или более длительными периодами времени.
Процентная/дисконтная ставка (r)
Ставка, по которой деньги растут (проценты) или дисконтируются (ставка дисконтирования) с течением времени. Часто выражается в процентах годовых.
Количество периодов (n)
Временной интервал, в течение которого деньги будут расти или дисконтироваться, обычно выражается в годах или месяцах.
Различные типы денежных потоков
Временная стоимость денег относится к различным типам денежных потоков:
Единичные платежи
Простейшая форма, когда одна сумма либо инвестируется сейчас (PV), либо ожидается в будущем (FV).
Пример: инвестировать 10 000 долларов сегодня, чтобы получить 15 000 долларов через 5 лет.
аннуитеты
Серия равных платежей, осуществляемых через регулярные промежутки времени. Существует два типа:
- Обычный аннуитет:Выплаты производятся в конце каждого периода
- Аннуитет должен:Выплаты производятся в начале каждого периода
Пример: ежемесячные ипотечные платежи в размере 1200 долларов США в течение 30 лет.
Вечность
Аннуитет, который продолжается бесконечно, без даты окончания.
Стипендиальный фонд, который выплачивает 10 000 долларов в год навсегда.
Растущие платежи
Потоки платежей, которые увеличиваются с постоянной скоростью с течением времени.
Пример: увеличение заработной платы на 3% Ежегодно на протяжении карьеры.
Применение ТВМ
Оценка инвестиций
- Расчет прибыли от инвестиций
- Сравнение инвестиционных альтернатив
- Оценка запасов и облигаций
Анализ кредитов
- Определение платежей по кредитам
- Расчет стоимости заимствования
- Решения о рефинансировании
Планирование выхода на пенсию
- Расчет требуемой экономии
- Оценка пенсий
- Стратегии вывода
Принятие бизнес-решений
- Бюджетирование капитала
- Оценка проекта (NPV, IRR)
- Лизинг vs. решения о покупке
Составление и дисконтирование
В TVM есть два основных процесса:
сложный
The process of determining the future value of a present sum. It answers the question: "How much will my money grow to in the future?"
дисконтирование
The process of determining the present value of a future sum. It answers the question: "What is a future payment worth today?"
Реальные решения с TVM
Понимание TVM помогает вам принимать лучшие финансовые решения:
- Оценка компромиссовмежду текущим потреблением и будущими выгодами
- Понимание истинной стоимости кредитовСила усугубляющего интереса
- Выбор информированных инвестицийСравнение ожидаемой доходности с течением времени
- Эффективное планирование долгосрочных целейкак выход на пенсию, образование или владение домом
- Признание влияния инфляциипокупательной способности с течением времени
Правило 72
Полезный ярлык для оценки того, сколько времени потребуется, чтобы деньги удвоились по данной процентной ставке: просто разделите 72 на процентную ставку. Например, в 8% Проценты, деньги удваиваются примерно за 72 ÷ 8 = 9 лет.
ТВМ Формула
Временная стоимость денег (TVM) является фундаментальной финансовой концепцией, которая гласит, что деньги, доступные в настоящее время, стоят больше, чем та же сумма в будущем из-за их потенциальной способности зарабатывать. Этот принцип необходим для принятия обоснованных финансовых решений.
Формула будущей стоимости:
Где:
- FV = будущая стоимость
- PV = текущая стоимость
- r = процентная ставка за период (в виде десятичного знака)
- n = количество периодов
Продвинутая формула (с периодическими платежами):
Дополнительные компоненты:
- PMT = периодическая сумма платежа
- r = процентная ставка за период (в виде десятичного знака)
- n = количество периодов
Текущая формула стоимости:
Используйте эту формулу для:
- Подсчитайте, сколько вам нужно инвестировать сегодня, чтобы достичь будущей цели
- Определить текущую стоимость будущих денежных потоков
- Оценка инвестиционных возможностей
Как рассчитать TVM
Выполните следующие действия, чтобы рассчитать временную стоимость денег:
Сбор необходимой информации
- • Текущая стоимость (PV) - начальная сумма инвестиций
- • Будущая стоимость (FV) - целевая сумма (при расчете PV)
- • Процентная ставка (r) - годовая ставка, деленная на количество периодов
- • Количество периодов (n) - общее количество периодов времени
- • Сумма платежа (PMT) - регулярные взносы (если таковые имеются)
Выберите правильную формулу
- • Основная будущая ценность: Для единовременных инвестиций
- • Продвинутая формула: Для инвестиций с регулярными взносами
- • Текущая стоимость: Для расчета требуемых первоначальных инвестиций
Выполнять расчеты
- • Преобразование процентной ставки в десятичную форму (например, 5)% = 0,05)
- • Убедитесь, что все периоды времени совпадают (например, ежемесячные и годовые)
- • Используйте калькулятор или электронную таблицу для сложных вычислений
Толкование результатов
- • Сравните результаты со своими финансовыми целями
- • Учитывать инфляцию и налоговые последствия
- • Настройка переменных для оптимизации вашей инвестиционной стратегии
ТВМ - практические примеры
Пример 1Единый рост инвестиций
Первоначальные инвестиции: $10 000
Годовая процентная ставка: 7%
Период времени: 20 лет
Будущая стоимость = $38 696,84
Общий заработанный процент: $28 696,84
Пример 2Регулярные ежемесячные сбережения
Ежемесячный взнос: $500
Годовая процентная ставка: 6%
Срок: 30 лет
Будущая стоимость = $502,257.00
Общий взнос: $180 000
Общий заработанный процент: $322 257.00
Пример 3Планирование выхода на пенсию
Первоначальные инвестиции: $100 000
Ежемесячный взнос: $1000
Годовая процентная ставка: 8%
Срок: 35 лет
Будущая стоимость = $3 245 000.00
Общий взнос: $520 000
Общий заработанный процент: $2 725 000.00