Zwrot z inwestycji (ROI) jest miarą wyników stosowaną do oceny efektywności lub rentowności inwestycji. ROI mierzy bezpośrednio kwotę zwrotu z konkretnej inwestycji w stosunku do kosztów inwestycji. Jest to jeden z najczęściej używanych i wszechstronnych wskaźników finansowych w analizie przedsiębiorstw i inwestycji.

Dlaczego ROI ma znaczenie

Zrozumienie ROI ma kluczowe znaczenie z kilku powodów:

Stanowi on prosty sposób pomiaru wyników finansowych inwestycji
Umożliwia porównanie różnych możliwości inwestycyjnych
Pomaga w podejmowaniu decyzji dotyczących przydziału zasobów
Stanowi punkt odniesienia dla oceny inicjatyw biznesowych

Rodzaje pomiarów ROI

1. Prosty ROI

Jest to standardowa kalkulacja ROI, która dzieli zysk netto na koszt inwestycji. To proste, ale nie uwzględnia wartości pieniądza i czynników ryzyka w czasie.

2. Roi

Obliczenie to dostosowuje prosty ROI do potrzeb inwestycji utrzymywanych w różnych okresach, ułatwiając porównywanie różnych inwestycji.

3. Social ROI (SROI)

Wychodzi to poza zyski finansowe w celu pomiaru wyników społecznych, środowiskowych i gospodarczych, często wykorzystywanych przez przedsiębiorstwa nienastawione na zysk i odpowiedzialne społecznie.

4. Marketing ROI

W szczególności mierzy zwrot z inwestycji marketingowych, obliczając, w jaki sposób wydatki marketingowe przyczyniają się do wzrostu przedsiębiorstwa.

Czynniki wpływające na ROI

Okres

Dłuższe horyzonty inwestycyjne mogą przynieść różne wyniki ROI w porównaniu z krótszymi okresami.

Poziom ryzyka

Inwestycje wysokiego ryzyka zwykle wymagają większego potencjału ROI w celu zrekompensowania zwiększonej niepewności.

Warunki rynkowe

Cykle gospodarcze, tendencje w przemyśle i zmienność rynku mogą mieć wpływ na zwrot z inwestycji.

Struktura kapitałowa

Wykorzystanie zadłużenia (dźwigni finansowej) może wzmocnić ROI, ale również zwiększyć ryzyko finansowe.

ROI w różnych typach inwestycji

Rodzaj inwestycji	Typowy ROI Zakres	Poziom ryzyka	Czas Horizon
Zapasy	7-10% corocznie	Średni do wysokiego	Długoterminowe
Nieruchomości	8-12% corocznie	Średni	Długoterminowe
Obligacje	2-6% corocznie	Niskie do średnich	Średni termin
Małe przedsiębiorstwo	15-30% corocznie	Wysoki	Średni do długookresowego
Inwestycje początkowe	-100% do > 100%	Bardzo wysoki	Długoterminowe

Ograniczenia dotyczące ROI

Podczas gdy ROI jest cennym miernikiem, ma kilka ograniczeń:

Nie rozlicza się wartości pieniądza w czasie, chyba że za pomocą rocznej ROI
Nie uwzględnia poziomu ryzyka związanego z inwestycjami
Można nim manipulować poprzez zmianę kosztów uwzględnionych w obliczeniach
Nie uwzględnia korzyści lub rezultatów niefinansowych
To nie jest przewidywanie

Uzupełniające wskaźniki finansowe

Aby przezwyciężyć ograniczenia ROI, rozważyć wykorzystanie go wraz z tymi innymi wskaźnikami finansowymi:

Wartość bieżąca netto (NPV)

Rachunki za wartość pieniądza w czasie poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych.

Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)

Stopa dyskontowa, która sprawia, że wartość bieżąca netto wszystkich przepływów pieniężnych wynosi zero.

Okres zwrotu

Czas potrzebny na odzyskanie inwestycji początkowej.

Zwrot z aktywów (ROA)

Mierzy, jak efektywnie przedsiębiorstwo wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków.

Najlepsze praktyki korzystania z ROI

Określenie jasnych celów i wskaźników przed dokonaniem inwestycji
Uwzględnij wszystkie istotne koszty w obliczeniach
Rozważyć zarówno czynniki ilościowe, jak i jakościowe
Użyj ROI obok innych wskaźników finansowych
Regularny przegląd i ponowna ocena ROI w odniesieniu do bieżących inwestycji
Porównaj ROI z podobnymi inwestycjami lub wskaźnikami branżowymi
Dostosowanie ryzyka przy porównywaniu inwestycji o różnych profilach ryzyka

Wskazówka eksperta:

When evaluating potential investments, consider using a minimum acceptable ROI threshold that accounts for your risk tolerance, opportunity costs, and financial goals. This "hurdle rate" can help filter investment options and maintain discipline in your decision-making process.

ROI w podejmowaniu decyzji strategicznych

Oprócz oceny indywidualnych inwestycji, ROI służy jako potężne narzędzie dla strategicznych decyzji biznesowych:

Budżet kapitałowy: Określenie, które projekty lub inicjatywy zasługują na finansowanie
Rozwój produktu: Ocena potencjalnego zwrotu z nowych inwestycji produktowych
Strategia marketingowa: Ocena, które kanały marketingowe zapewniają najlepsze wyniki
Inwestycje technologiczne: Obliczanie wartości biznesowej inicjatyw informatycznych i transformacji cyfrowej
Łączenie i nabywanie: Analiza potencjalnego zwrotu z nabycia innej działalności

Wniosek

Zwrot z inwestycji pozostaje jednym z najbardziej podstawowych i powszechnie stosowanych wskaźników w finansach i przedsiębiorstwach. Zrozumienie sposobu obliczania, interpretacji i stosowania ROI - przy jednoczesnym pozostaniu świadomym jego ograniczeń - inwestorzy i liderzy biznesu mogą podejmować bardziej świadome decyzje, optymalizować alokację zasobów i ostatecznie prowadzić do lepszych wyników finansowych.

Koncepcja

Wzór ROI

Zwrot z inwestycji (ROI) jest metryką finansową stosowaną do oceny rentowności lub efektywności inwestycji. Mierzy ona kwotę zwrotu z konkretnej inwestycji w stosunku do kosztów.

Wzór:

ROI = ((Zysk ogółem - początkowe inwestycje) / początkowe inwestycje) × 100%

Kroki

Jak obliczyć ROI

Aby obliczyć ROI, należy wykonać następujące czynności:

1
Określenie początkowej kwoty inwestycji
2
Obliczyć całkowity zysk (lub stratę) z inwestycji
3
Odjąć inwestycję początkową od łącznego zysku
4
Podział wyniku przez inwestycję początkową
5
Mnożyć przez 100, aby uzyskać procent

Na przykład, jeśli zainwestujesz $10,000 i zarobisz $2,000 zysku, twój ROI będzie:

Przykład obliczenia:

ROI = ((2000 - 10 000 dolarów) / 10 000 dolarów) × 100% = - 80%

Zaawansowane

Obliczanie rocznego zwrotu

Annualised ROI rozlicza okres inwestycji, ułatwiając porównywanie inwestycji z różnymi horyzontami czasowymi.

Wzór:

ROI = ((1 + ROI) ^ (1 / n) - 1) × 100%

Gdzie n oznacza liczbę lat

Na przykład, jeśli masz 50% ROI w ciągu 3 lat, twoje rocznicowe ROI będzie:

Przykład obliczenia:

Roi = ((1 + 0,5) ^ (1 / 3) - 1) × 100% = 14, 47%

Przykłady

ROI - Przykłady praktyczne

Przykład 1 Inwestycje w akcje

Kupujesz 100 akcji po 50 dolarów za akcję (łącznie 5000 dolarów). Po roku sprzedajesz akcje za 60 dolarów za akcję (łącznie 6000 dolarów).

ROI = ((6000 - 5000 dolarów) / 5000 dolarów) × 100% = 20%

Przykład 2 Inwestycje w nieruchomości

Kupuje pan nieruchomość za $200,000. Po 5 latach sprzedajesz go za 250 000 dolarów. W tym czasie, otrzymałeś $10,000 dochodu z najmu każdego roku.

Zysk całkowity = (250 000 - 200 000) + (10 000 × 5) = 100 000

ROI = (100 000 / 200 000) × 100% = 50%

Roi = ((1 + 0,5) ^ (1 / 5) - 1) × 100% = 8, 45%

Przykład 3 Inwestycje biznesowe

Inwestujesz $50,000 w mały biznes. Firma generuje $15,000 zysku każdego roku. Po trzech latach, sprzedajesz swój udział za $65,000.

Całkowity zysk = (65,000 - 50,000 dolarów) + (15,000 dolarów × 3) = 60,000 dolarów

ROI = (60 000 / 50 000 dolarów) × 100% = 120%

Roi = ((1 + 1, 2) ^ (1 / 3) - 1) × 100% = 30%

Narzędzia

Kalkulatory biznesowe

Commission Calculator Return On Sales Calculator Roi Calculator Break Even Calculator Discount Calculator

Potrzebujesz innych narzędzi?

Nie możesz znaleźć kalkulatora, którego potrzebujesz? Skontaktuj się z nami zasugerować inne kalkulatory finansowe dla Twojej firmy.