純現物値(NPV)計算機
投資額の純現物価値をお金の時間価値を考慮して計算します。
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ネットプレゼン価値の総合ガイド(NPV)
NPVのコンセプトを理解する
Net Present Value(NPV)は、投資やプロジェクトの収益性を評価するために使用される強力な財務指標です。 NPVは、キャッシュ・インフローの現在の値と、キャッシュ・アウトフローの現在の値の差を時間とともに表しています。
NPVの根本的な原則は、今日利用可能なお金は、以下のような要因による将来の同じ量よりも価値があるということです。
- 潜在的な獲得- 今利用可能なお金は、リターンを生成するために投資することができます
- インフレ- お金は時間の上の購入力を失う
- リスク- 将来のキャッシュフローは、即時のものよりも確実に少ない
金融意思決定におけるNPVの重要性
NPVは、いくつかの理由で、資本予算と投資分析の礎として機能します。
戦略的意思決定支援
NPVは、企業が資本配分、プロジェクト選択、投資機会についての情報に基づいた決定を支援します。
株主総会 価値評価
株主価値の向上、投資決定の整列を企業目標と位置づけることが期待されます。
比較分析
NPVは、複数の投資機会と異なるキャッシュフローパターンとのプロジェクト代替との直接比較を可能にします。
リスク検討
NPV計算の割引率はリスクアセスメントを取り入れ、より包括的な評価を提供します。
NPVの現実世界応用
NPV分析は、さまざまなビジネス状況や投資シナリオで広く使用されています。
- 資本プロジェクト- 機械購入、施設拡大、インフラ投資の評価
- 研究・開発- 新製品開発への投資から潜在的なリターンを評価する
- 企業買収- ビジネス買収のための公正な購入価格を決定する
- 不動産- 予想される賃貸収入と鑑賞に基づく不動産投資の分析
- エネルギープロジェクト- 高水準のコストで再生可能エネルギーのインストールを評価するが、長期的な利点
キー NPV 決定基準
| NPVの特長 バリュー | 意思決定ルール | 通訳 |
|---|---|---|
| 肯定的な NPV | プロジェクトを受け入れる | このプロジェクトは、値を追加し、必要な率を超えたリターンを生成することが期待されます。 |
| ゼロNPV | インディフェント | このプロジェクトは、必要な戻り値を満たしていますが、追加値はありません。 |
| ネガティブ NPV | プロジェクトを注入する | プロジェクトは、必要な速度の下のリターンが下落すると、値が破壊されることが期待されます |
NPVの利点と限界
メリット
- お金の時間価値のためのアカウント
- プロジェクトの生涯にすべてのキャッシュフローを組み込む
- 価値創造の直接的施策
- 割引率によるリスクを考える
- 明確な決定ルールを提供
制限事項
- 正確なキャッシュフロー予測に大きく依存
- 割引率選択への敏感
- プロジェクトの規模や資本制約を考慮しない
- キャッシュフローでタイミングの問題が不明になる
- 非財務上の利益を捕獲しないかもしれない
その他の金融メトリクスとの関連におけるNPV
NPVは包括的な測定ですが、財務分析は、より堅牢な意思決定のために複数のメトリックを組み合わせることがよくあります。
| 金融メトリック | NPVへの関係 | 主な違い |
|---|---|---|
| リターンの内率(IRR) | コンプライアンス | 絶対値ではなく、パーセンテージとして戻ります |
| 返金期間 | サプリメント | 初期投資を回復する時間に焦点を当てる; お金の時間の値を無視する |
| 投資収益(ROI) | コンプライアンス | キャッシュフローのタイミングを考慮しないシンプルなパーセンテージ測定 |
| 収益性指数 | デリバティブ | 初期投資に対する現在の価値の比率;ランキングプロジェクトに有用 |
NPV分析のベストプラクティス
- リアルなキャッシュフローの予測を使用する徹底的な研究と保守的な仮定に基づく
- 適切な割引料金を選択会社の資本コストとプロジェクトのリスクを正確に反映する
- 複数のシナリオを考慮する(実用的、現実的、pessimistic) 可能な結果の範囲を理解する
- NPVを他のメトリクスと組み合わせるより広範囲な分析のためのIRRおよびペイバックの期間のような
- 一貫してインフレのアカウント分析を通して
- すべての前提を文書化透明性と将来の参照のために
異なるスケールや期間でプロジェクトを比較する場合、NPV は、IRR や収益性指数などの相対的な対策と一緒に使用して公正な比較を確保する必要があります。 NPVは価値あるインサイトを提供する決定ツールであり、量的および量的要因を含む広範な分析の一部であることを忘れないでください。
NPVの方式
Net Present Value(NPV)は、キャッシュ・インフローの現在の値と、期間にわたるキャッシュ・アウトフローの現在の値の違いです。 投資やプロジェクトの収益性を分析するために使用されます。
所在地:
- 初期投資 = 投資の初期費用
- キャッシュフロー = 各期間のキャッシュフロー
- r = 割引率(小数)
- t = 期間
NPVの計算方法
NPV を計算するには、次の手順に従ってください。
-
1初期投資額の決定
-
2各期間のキャッシュフローを特定
-
3割引率を決定する
-
4各キャッシュフローの現在の値を計算する
-
5すべての現在の値を Sum し、初期投資をサブトラクト
NPVの解釈 結果発表
肯定的な NPV
投資は、そのコストよりも多くの価値を生むことが期待され、潜在的な利益を得ることができます。
ネガティブ NPV
投資は、そのコストよりも価値が低いと予想され、それは潜在的に非営利的です。
ゼロNPV
投資は、そのコストと同じ価値を正確に生成し、それが画期的な提案をすると予想されます。
NPV - 実用的な例
例1基礎投資
初期投資: $10,000
キャッシュフロー:5年間$ 3,000
割引率: 5%
NPV = - $10,000 + $3,000/(1.05) + $ 3,000/(1.05)2 + $ 3,000/(1.05)3 + $ 3,000/(1.05)4 + $ 3,000/(1.05)5
例2キャッシュフローの拡大
初期投資:$ 20,000
キャッシュフロー: $5,000, $6,000, $7,000, $8,000, $9,000
割引率: 7%
NPV = - $20,000 + $5,000/(1.07) + $ 6,000/(1.07)2 + $ 7,000/(1.07)3 + $ 8,000/(1.07)4 + $ 9,000/(1.07)5