टाइम वैल्यू ऑफ मनी (टीवीएम) कैलकुलेटर
धन के वर्तमान और भविष्य के मूल्य की गणना करें, धन सिद्धांत के समय मूल्य पर विचार करें।
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पैसे का समय मूल्य
टाइम वैल्यू ऑफ मनी (टीवीएम) वित्त में सबसे बुनियादी अवधारणाओं में से एक है। यह इस सिद्धांत पर आधारित है कि आज उपलब्ध राशि भविष्य में समान राशि से अधिक है क्योंकि इसकी संभावित आय क्षमता है। यह मुख्य अवधारणा लगभग सभी वित्तीय और निवेश निर्णयों के लिए आधार बनाती है।
क्यों मनी है टाइम वैल्यू
कई कारण हैं कि धन के समय मूल्य क्यों है:
- अवसर लागत:समय के साथ अधिक धन उत्पन्न करने के लिए पैसे का निवेश किया जा सकता है। जब आपके पास आज पैसा है, तो आप इसे निवेश कर सकते हैं और संभावित रूप से रिटर्न अर्जित कर सकते हैं।
- मुद्रास्फीतिमुद्रास्फीति के कारण समय के साथ क्रय करने की शक्ति कम हो जाती है, जिसका अर्थ है कि उसी राशि का पैसा भविष्य में कम वस्तुओं को खरीदेगा।
- जोखिम:भविष्य में पैसे प्राप्त करना अनिश्चितता है। जब तक आप इंतजार करते हैं, उतना ही अधिक जोखिम जो भुगतान नहीं हो सकता है।
- तरलता के लिए प्राथमिकता:अधिकांश लोग इसके द्वारा प्रदान किए जाने वाले लचीलेपन के कारण अब बाद में पैसे लेना पसंद करते हैं।
TVM के कोर घटक
वर्तमान मान (PV)
भविष्य में धन की राशि या नकदी प्रवाह की धारा का वर्तमान मूल्य, रिटर्न की एक निर्धारित दर दी गई। पीवी ब्याज दर या समय क्षितिज बढ़ने के रूप में कम हो जाता है।
फ्यूचर वैल्यू (FV)
अनुमानित वृद्धि दर के आधार पर निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर परिसंपत्ति या नकदी का मूल्य। FV उच्च ब्याज दरों या लंबी अवधि के साथ बढ़ता है।
ब्याज दर (r)
जिस दर पर धन बढ़ता है (interest) या समय के साथ रियायती (डिस्काउंट रेट) है। अक्सर वार्षिक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।
अवधि की संख्या (n)
जिस समय पर धन उगाया जाएगा या छूट दी जाएगी, आमतौर पर वर्षों या महीनों में व्यक्त किया जाता है।
विभिन्न प्रकार के कैश फ्लो
टाइम वैल्यू ऑफ मनी विभिन्न प्रकार के नकदी प्रवाह पर लागू होता है:
एकल भुगतान
सबसे सरल रूप जहां एक एकल राशि अब निवेश किया गया है (PV) या भविष्य में उम्मीद (FV)।
उदाहरण: 5 वर्षों में $ 15,000 प्राप्त करने के लिए आज $ 10,000 निवेश करना।
वार्षिकी
नियमित अंतराल पर समान भुगतान की एक श्रृंखला। दो प्रकार हैं:
- साधारण वार्षिकी:प्रत्येक अवधि के अंत में भुगतान होता है
- एन्युटी देय:प्रत्येक अवधि की शुरुआत में भुगतान होता है
उदाहरण: 30 वर्षों के लिए $ 1,200 का मासिक बंधक भुगतान।
परिपथता
एक वार्षिकी जो अनिश्चित काल तक जारी रहती है।
उदाहरण: एक छात्रवृत्ति फंड जो सालाना $ 10,000 का भुगतान करता है।
बढ़ते भुगतान
भुगतान धारा जो समय के साथ स्थिर दर में वृद्धि करती है।
उदाहरण: वेतन वृद्धि 3% वार्षिक करियर।
TVM अनुप्रयोग
निवेश मूल्यांकन
- निवेश पर रिटर्न की गणना
- निवेश विकल्प की तुलना
- स्टॉक और बांड मूल्यांकन
ऋण विश्लेषण
- ऋण भुगतान का निर्धारण
- उधार लेने की लागत की गणना
- निर्णय लेना
रिटायरमेंट प्लान
- आवश्यक बचत की गणना
- पेंशन मूल्यांकन
- निकासी रणनीति
व्यापार निर्णय लेना
- पूंजी बजट
- परियोजना मूल्यांकन (एनपीवी, आईआरआर)
- लीजिंग बनाम खरीद निर्णय
कम्पाउंडिंग और छूट
TVM में दो मूलभूत प्रक्रियाएं हैं:
कम्पाउंडिंग
The process of determining the future value of a present sum. It answers the question: "How much will my money grow to in the future?"
छूट
The process of determining the present value of a future sum. It answers the question: "What is a future payment worth today?"
टीवीएम के साथ रियल वर्ल्ड डिसिजन मेकिंग
टीवीएम को समझना आपको बेहतर वित्तीय निर्णय लेने में मदद करता है:
- व्यापार-बंद का मूल्यांकनवर्तमान उपभोग और भविष्य के लाभों के बीच
- ऋण की वास्तविक लागत को समझनाऔर मिश्रित ब्याज की शक्ति
- सूचित निवेश विकल्प बनानासमय के साथ अपेक्षित रिटर्न की तुलना करके
- दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए प्रभावी ढंग से योजना बनानासेवानिवृत्ति, शिक्षा, या घर के स्वामित्व की तरह
- मुद्रास्फीति के प्रभाव को पहचाननासमय के साथ क्रय शक्ति पर
72 का नियम
यह अनुमान लगाने के लिए एक उपयोगी शॉर्टकट कि किसी दिए गए ब्याज दर पर कितना समय लगेगा: बस ब्याज दर प्रतिशत से 72 को विभाजित करें। उदाहरण के लिए, 8 पर% लगभग 72 ÷ 8 = 9 वर्षों में ब्याज, मनी डबल्स।
टीवीएम सूत्र
टाइम वैल्यू ऑफ मनी (TVM) एक मूलभूत वित्तीय अवधारणा है जो बताती है कि वर्तमान समय में उपलब्ध धन इसकी संभावित आय क्षमता के कारण भविष्य में समान राशि से अधिक है। यह सिद्धांत सूचित वित्तीय निर्णयों के लिए आवश्यक है।
मूल भविष्य मूल्य सूत्र:
कहां:
- FV = फ्यूचर वैल्यू
- पीवी = वर्तमान मूल्य
- r = ब्याज दर प्रति अवधि (एक दशमलव के रूप में)
- n = अवधि की संख्या
उन्नत फ़ॉर्मूला (समय-समय पर भुगतान के साथ):
अतिरिक्त घटक:
- PMT = आवधिक भुगतान राशि
- r = ब्याज दर प्रति अवधि (एक दशमलव के रूप में)
- n = अवधि की संख्या
वर्तमान मूल्य सूत्र:
इस सूत्र का उपयोग करें:
- गणना करें कि भविष्य के लक्ष्य तक पहुंचने के लिए आपको आज कितना निवेश करना होगा
- भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को निर्धारित करना
- निवेश के अवसरों का मूल्यांकन
TVM की गणना कैसे करें
धन के समय मूल्य की गणना के लिए इन चरणों का पालन करें:
आवश्यक जानकारी
- • वर्तमान मूल्य (PV) - प्रारंभिक निवेश राशि
- • फ्यूचर वैल्यू (एफवी) - लक्ष्य राशि (यदि पीवी की गणना की जाती है)
- • ब्याज दर (r) - वार्षिक दर अवधि की संख्या से विभाजित
- • अवधि की संख्या (n) - कुल समय अवधि
- • भुगतान राशि (PMT) - नियमित योगदान (यदि कोई हो)
सही फ़ॉर्मूला चुनें
- • मूल भविष्य मूल्य: एकल एकमुश्त निवेश के लिए
- • उन्नत फॉर्मूला: नियमित योगदान के साथ निवेश के लिए
- • वर्तमान मूल्य: अपेक्षित प्रारंभिक निवेश की गणना के लिए
गणना करना
- • ब्याज दर को दशमलव रूप में परिवर्तित करें (उदाहरण के लिए, 5)% = 0.05)
- • सभी समय अवधि मैच सुनिश्चित करें (जैसे मासिक बनाम वार्षिक)
- • जटिल गणना के लिए एक कैलकुलेटर या स्प्रेडशीट का उपयोग करें
इंटरप्रिट परिणाम
- • अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ परिणाम की तुलना करें
- • मुद्रास्फीति और कर निहितार्थ पर विचार करें
- • अपनी निवेश रणनीति को अनुकूलित करने के लिए चर समायोजित करें
TVM - व्यावहारिक उदाहरण
उदाहरण 1एकल निवेश विकास
प्रारंभिक निवेश: $10,000
वार्षिक ब्याज दर: 7%
समय अवधि: 20 वर्ष
फ्यूचर वैल्यू = $38,696.84
कुल ब्याज अर्जित: $28,696.84
उदाहरण 2नियमित मासिक बचत
मासिक योगदान: $500
वार्षिक ब्याज दर: 6%
समय अवधि: 30 वर्ष
फ्यूचर वैल्यू = $502,257.00
कुल योगदान: $180,000
कुल ब्याज अर्जित: $322,257.00
उदाहरण 3रिटायरमेंट प्लान
प्रारंभिक निवेश: $100,000
मासिक योगदान: $1,000
वार्षिक ब्याज दर: 8%
समय अवधि: 35 वर्ष
फ्यूचर वैल्यू = $3,245,000.00
कुल योगदान: $ 520,000
कुल ब्याज अर्जित: $2,725,000.00