Calculadora de taxa de crescimento anual composta (CAGR)
Calcule a taxa de crescimento anual composta de seu investimento durante um período específico.
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Sumário
Compreender o CAGR na Profundidade
O que é a taxa de crescimento anual composta?
A taxa de crescimento anual composta (CAGR) é uma das maneiras mais precisas de calcular e determinar retornos para qualquer coisa que pode subir ou cair em valor ao longo do tempo. Representa a taxa a que um investimento teria crescido se tivesse aumentado anualmente à mesma taxa e os lucros fossem reinvestidos no final de cada ano.
Principais benefícios do uso do CAGR
1. Medição precisa das devoluções
O CAGR fornece uma imagem mais precisa do desempenho de um investimento, contando com o efeito de compostos, que simples retornos médios não fazem.
2. Fácil Comparação Entre Investimentos
O CAGR permite aos investidores comparar o desempenho de diferentes investimentos ao longo do mesmo período, independentemente de sua volatilidade.
3. Previsão do Valor Futuro
Os investidores podem usar o CAGR histórico para fazer projeções sobre o potencial valor futuro de um investimento se condições semelhantes persistirem.
Aplicações do CAGR
O CAGR é amplamente utilizado em vários contextos financeiros:
- Desempenho da unidade populacional:Medir como um estoque tem funcionado bem ao longo de vários anos.
- Portfólio Avaliação:Comparar o desempenho de diferentes carteiras de investimento.
- Análise mútua dos fundos:Avaliar o desempenho histórico dos fundos mútuos.
- Métrica de Negócios:Acompanhar o crescimento da empresa em termos de receita, lucro, market share, etc.
- Análise da Indústria:Compare as taxas de crescimento entre diferentes indústrias ou setores.
- Indicadores económicos:Analise a taxa de crescimento de medidas econômicas como PIB, inflação, etc.
Limitações do CAGR
Embora o CAGR seja uma métrica poderosa, é importante entender suas limitações:
Suaviza a volatilidade
O CAGR ignora a volatilidade ou flutuações durante o período de investimento. Dois investimentos com CAGRs idênticos podem ter perfis de risco muito diferentes.
Assume um crescimento estável
O CAGR assume uma taxa de crescimento constante ao longo de todo o período, o que raramente acontece em cenários do mundo real onde os investimentos experimentam diferentes níveis de crescimento.
Não contabiliza investimentos adicionais
O CAGR não contabiliza entradas ou saídas de caixa durante o período de investimento, o que pode impactar significativamente os retornos reais.
Performance do passado Resultados futuros
O CAGR histórico não é garantia de desempenho futuro. Condições de mercado, circunstâncias da empresa e fatores econômicos podem mudar.
CAGR vs. Outras Métricas
| Métrico | Designação das mercadorias | Quando Usar |
|---|---|---|
| CAGR | Medidas suavizadas da taxa de crescimento anual em vários períodos | Ao comparar investimentos em períodos idênticos |
| IRR (taxa interna de devolução) | Calcula o retorno com múltiplos fluxos de caixa | Ao avaliar projetos com fluxos de caixa irregulares |
| AAGR (taxa média de crescimento anual) | Média simples das devoluções anuais | Para estimativas rápidas (menos precisas do que CAGR) |
| ROI (Retorno dos Investimentos) | Medidas retorno total em relação ao custo de investimento | Para avaliar a rendibilidade global sem fator de tempo |
O que faz um bom CAGR?
What constitutes a "good" CAGR depends on various factors:
Contexto do Mercado
Um bom CAGR deve ser avaliado em relação aos benchmarks e índices de mercado. Por exemplo, se a S&P 500 tem um CAGR de 10 anos de 8%, um investimento com um 10% O CAGR seria considerado acima da média.
Normas da indústria
Diferentes indústrias têm expectativas de crescimento diferentes. Indústrias maduras podem ter CAGRs mais baixos (3-5%), embora as tecnologias emergentes possam ver taxas muito mais elevadas (15-30% ou mais).
Tolerância ao Risco
CAGRs mais elevados muitas vezes vêm com maior risco. Um investidor mais conservador pode estar satisfeito com um CAGR mais baixo, mas mais estável.
Exemplos CAGR do mundo real
Para colocar o CAGR em perspectiva, aqui estão alguns exemplos históricos:
S&P 500 (1957-2023)
A S&P 500 forneceu um CAGR de aproximadamente 10,2% (incluindo o reinvestimento de dividendos) desde a sua criação em 1957 até 2023.
Crescimento do Setor Tecnológico
O setor de tecnologia mostrou CAGRs variando de 15% até mais de 20% durante vários períodos de crescimento, como a década de 2010-2020.
Investimento imobiliário
Imobiliária residencial dos EUA tem mostrado uma média nacional de CAGR de cerca de 3,5-4% durante longos períodos, embora isso varie significativamente pela localização.
- A duração do período de tempo (períodos mais longos geralmente fornecem insights mais confiáveis)
- O contexto do mercado mais vasto durante esse período
- métricas de risco adicionais como desvio padrão
- Se o investimento exigiu contribuições adicionais
CAGR Fórmula
A taxa de crescimento anual composta (CAGR) é a taxa de retorno que seria necessária para que um investimento crescesse do seu saldo inicial ao seu saldo final, assumindo que os lucros foram reinvestidos no final de cada ano.
Em que:
- Valor Final = O valor final do investimento
- Valor inicial = Valor inicial do investimento
- n = Número de anos
Como calcular o CAGR
Para calcular o CAGR, siga estes passos:
-
1Determinar o valor inicial do seu investimento
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2Determinar o valor final do seu investimento
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3Determinar o número de anos
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4Dividir o valor final pelo valor inicial
-
5Elevar o resultado para o poder de 1/n
-
6Subtrair 1 do resultado
Interpretando resultados CAGR
CAGR positivo
Indica que o seu investimento cresceu ao longo do período. Quanto maior o CAGR, melhor o desempenho do investimento.
CAGR negativo
Indica que o seu investimento diminuiu ao longo do período. Quanto mais negativo o CAGR, pior o desempenho do investimento.
Zero CAGR
Indica que o seu investimento não cresceu nem diminuiu ao longo do período.
CAGR - Exemplos práticos
Exemplo 1Investimento Básico
Valor de início: $10,000
Valor Final: $15.000
Anos: 5
CAGR = ($15,000 / 10.000)^(1/5) - 1 = 8,45%
Exemplo 2Investimentos a longo prazo
Valor inicial: 5.000 dólares
Valor Final: $20.000
Anos: 10
CAGR = ($20.000 / 5.000)^(1/10) - 1 = 14,87%