Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Kalkulator

Co to jest wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)?

Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) jest kluczowym wskaźnikiem finansowym wykorzystywanym przez inwestorów i przedsiębiorstwa do oceny rentowności i potencjału możliwości inwestycyjnych. Stanowi ona roczną stopę zwrotu, którą oczekuje się, że inwestycja będzie generować przez cały okres jej trwania.

Definicja i znaczenie

Technically, IRR is defined as the discount rate that makes the net present value (NPV) of all cash flows from a project equal to zero. It essentially answers the question: "What is the annual percentage return this investment will provide?"

IRR jest szczególnie cenny, ponieważ:

• Rachunki za wartość pieniądza w czasie
• Zapewnia jeden procent, który jest łatwy do porównania między inwestycjami
• Pomaga określić, czy inwestycja spełnia minimalne wymogi w zakresie zwrotu
• Umożliwia ranking wielu możliwości inwestycyjnych

IRR w podejmowaniu decyzji

Podejmując decyzje inwestycyjne, IRR jest zazwyczaj porównywany ze stałą stawką lub minimalną akceptowalną stopą zwrotu. Ta przeszkoda często stanowi średni ważony koszt kapitału przedsiębiorstwa (WACC) plus premia za ryzyko.

Korzyści płynące ze stosowania IRR

• Intuicyjne:Wyrażone procentowo, co sprawia, że jest łatwo zrozumiałe przez zainteresowane strony
• Wartość pieniądza w czasie:Rachunki za to, że pieniądze dziś są warte więcej niż ta sama kwota w przyszłości
• PorównywalnośćStandardowy metryczny pozwalający na bezpośrednie porównanie różnych inwestycji
• Self- wystarczające:Nie wymaga wyraźnego założenia dotyczącego stopy dyskontowej

Ograniczenia i rozważania

• Wielokrotne reakcje związane z wlewem:W przypadku niekonwencjonalnych przepływów pieniężnych (z wieloma zmianami znaków), może być wiele rozwiązań IRR
• Założenia dotyczące reinwestycji:IRR pośrednio zakłada, że tymczasowe przepływy pieniężne mogą być reinwestowane według tej samej stopy IRR, co może nie być realistyczne
• Niewrażliwość w skali:Nie uwzględnia bezwzględnej wielkości inwestycji
• Konflikt z NPV:W niektórych przypadkach IRR i NPV mogą dawać sprzeczne rankingi dla wzajemnie wykluczających się projektów

IRR wobec innych wskaźników finansowych

Real- Światowe aplikacje

IRR jest szeroko stosowany w różnych sektorach i rodzajach inwestycji:

• Finanse przedsiębiorstw:Budżet kapitałowy i wybór projektów
• nieruchomości:Analiza inwestycji w nieruchomości
• Private Equity:Ocena wyników inwestycji
• Kapitał podwyższonego ryzyka:Ocena potencjalnych inwestycji początkowych
• Prywatne finanse:Porównanie opcji inwestycyjnych, takich jak obligacje, akcje i annuity

Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) jest stopą dyskontową, która sprawia, że bieżąca wartość netto wszystkich przepływów pieniężnych z danego projektu wynosi zero. Jest używany do oceny atrakcyjności projektu lub inwestycji.

Aby obliczyć IRR, należy wykonać następujące czynności:

1. 1
   Określić początkową kwotę inwestycji
2. 2
   Wykaz wszystkich oczekiwanych przepływów pieniężnych za każdy okres
3. 3
   Użyj próby i błędu lub kalkulatora finansowego, aby znaleźć stopę dyskontową, która sprawia, że NPV = 0