Złożony roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) Kalkulator
Oblicz średnią roczną stopę wzrostu inwestycji w danym okresie.
Wprowadź szczegóły inwestycji
Spis treści
Zrozumienie CAGR w głębokości
Co to jest Złożona roczna stopa wzrostu?
Złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) jest jednym z najdokładniejszych sposobów obliczenia i określenia zwrotu za wszystko, co może rosnąć lub spadać wartości w czasie. Stanowi on tempo wzrostu inwestycji, gdyby rosła ona co roku w tym samym tempie, a zyski były reinwestowane pod koniec każdego roku.
Kluczowe korzyści z korzystania z CAGR
1. Dokładny pomiar zwrotów
CAGR zapewnia bardziej dokładny obraz wyników inwestycji poprzez rozliczenie skutków łączenia, które proste średnie zyski nie.
2. Łatwe porównanie Pomiędzy inwestycjami
CAGR umożliwia inwestorom porównanie wyników różnych inwestycji w tym samym okresie, niezależnie od ich zmienności.
3. Przewidywanie wartości przyszłej
Inwestorzy mogą wykorzystywać historyczne CAGR do sporządzania prognoz dotyczących potencjalnej przyszłej wartości inwestycji, jeżeli podobne warunki utrzymują się.
Zastosowanie CAGR
CAGR jest szeroko stosowany w różnych kontekstach finansowych:
- Wydajność:Zmierzyć, jak dobrze akcje przez wiele lat.
- Portfolio Ocena:Porównaj wyniki różnych portfeli inwestycyjnych.
- Analiza wzajemnego funduszu:Ocena wyników historycznych funduszy wspólnego inwestowania.
- Wskaźniki biznesowe:Wzrost przedsiębiorstwa w zakresie przychodów, zysku, udziału w rynku itp.
- Analiza przemysłu:Porównaj stopy wzrostu w różnych branżach lub sektorach.
- Wskaźniki ekonomiczne:Analiza tempa wzrostu środków gospodarczych, takich jak PKB, inflacja itp.
Ograniczenia CAGR
Podczas gdy CAGR jest potężnym metrykiem, ważne jest, aby zrozumieć jego ograniczenia:
Smooths Over Volatility
CAGR ignoruje zmienność lub wahania w okresie inwestycyjnym. Dwie inwestycje o identycznych CAGR mogą mieć bardzo różne profile ryzyka.
Zakłada się stały wzrost
CAGR zakłada stałą stopę wzrostu w całym okresie, co rzadko ma miejsce w scenariuszach realnych, w których inwestycje doświadczają różnych poziomów wzrostu.
Nie uwzględnia dodatkowych inwestycji
CAGR nie rozlicza napływów środków pieniężnych ani wypływów w okresie inwestycyjnym, co może mieć znaczący wpływ na rzeczywiste zyski.
Wyniki z przeszłości
Historyczne CAGR nie jest gwarancją przyszłych wyników. Warunki rynkowe, okoliczności przedsiębiorstwa i czynniki ekonomiczne mogą się zmienić.
CAGR vs
| Metric | Opis | Kiedy stosować |
|---|---|---|
| CAGR | Środki zmniejszające roczną stopę wzrostu w wielu okresach | Porównując inwestycje w tych samych okresach |
| IRR (wewnętrzna stopa zwrotu) | Oblicza zysk z wielu przepływów pieniężnych | Przy ocenie projektów o nieregularnych przepływach pieniężnych |
| AAGR (średnia roczna stopa wzrostu) | Prosta średnia rocznych zysków | Szybkie szacunki (mniej dokładne niż CAGR) |
| ROI (zwrot z inwestycji) | Mierzy całkowity zysk w stosunku do kosztów inwestycji | Dla oceny ogólnej rentowności bez współczynnika czasu |
Co sprawia, że dobry CAGR?
What constitutes a "good" CAGR depends on various factors:
Kontekst rynkowy
Należy ocenić dobrą CAGR w odniesieniu do wskaźników i wskaźników rynkowych. Na przykład, jeśli S & P 500 ma 10-letni CAGR 8%, inwestycji z 10% CAGR zostałoby uznane za powyżej średniej.
Normy przemysłowe
Różne gałęzie przemysłu mają różne oczekiwania dotyczące wzrostu. Seniorzy mogą mieć niższe wartości CAGR (3- 5%), podczas gdy powstające technologie mogą zobaczyć znacznie wyższe stopy (15- 30% lub więcej).
Tolerancja ryzyka
Wyższe CAGR często wiąże się z większym ryzykiem. Bardziej konserwatywny inwestor może być zadowolony z niższego, ale bardziej stabilnego CAGR.
Przykłady CAGR na świecie
Aby ująć CAGR z perspektywy, oto kilka przykładów historycznych:
S&P 500 (1957-2023)
S & P 500 dostarczyła CAGR w przybliżeniu 10,2% (w tym reinwestowanie dywidend) od jego powstania w latach 1957-2023.
Wzrost sektora technologii
Sektor technologii wykazał CAGR od 15% do ponad 20% w różnych okresach wzrostu, takich jak dekada 2010-2020.
Inwestycje w nieruchomości
Amerykańskie nieruchomości mieszkalne wykazały średnią krajową CAGR około 3,5-4% w długim okresie, choć różni się to znacznie w zależności od lokalizacji.
- Długość okresu (dłuższe okresy generalnie zapewniają bardziej wiarygodne spostrzeżenia)
- Kontekst szerszego rynku w tym okresie
- Dodatkowe wskaźniki ryzyka takie jak odchylenie standardowe
- Czy inwestycja wymagała dodatkowych wkładów
CAGR Wzór
Złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) jest stopą zwrotu, która byłaby niezbędna do wzrostu inwestycji od jej początkowego salda do salda końcowego, przy założeniu, że zyski zostały ponownie zainwestowane na koniec każdego roku.
gdzie:
- Wartość końcowa = Ostateczna wartość inwestycji
- Wartość początkowa = Wartość początkowa inwestycji
- n = liczba lat
Jak obliczyć CAGR
Aby obliczyć CAGR, należy wykonać następujące czynności:
-
1Określ wartość początkową inwestycji
-
2Określić wartość końcową inwestycji
-
3Określić liczbę lat
-
4Podziel wartość końcową przez wartość początkową
-
5Podnieść wynik do potęgi 1 / n
-
6Odjąć 1 od wyniku
Interpretacja wyników CAGR
Pozytywna CAGR
Wskazuje, że inwestycja wzrosła w tym okresie. Im wyższy CAGR, tym lepsze wyniki inwestycji.
Ujemna CAGR
Wskazuje, że Twoja inwestycja spadła w tym okresie. Im bardziej negatywny CAGR, tym gorsze wyniki inwestycji.
Zero CAGR
Wskazuje, że inwestycja nie wzrosła ani nie spadła w tym okresie.
CAGR - przykłady praktyczne
Przykład 1Inwestycje podstawowe
Wartość początkowa: $10,000
Wartość końcowa: 15,000 dolarów
Lata: 5
CAGR = ($15,000 / $10,000) ^ (1 / 5) - 1 = 8,45%
Przykład 2Inwestycje długoterminowe
Wartość początkowa: 5000 dolarów
Wartość końcowa: 20.000 dolarów
Lata: 10
CAGR = (20.000 / 5000 dolarów) ^ (1 / 10) - 1 = 14.87%